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Un año después del colapso del Silicon Valley Bank (SVB), que marcó la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos, la vulnerabilidad continúa en el sector bancario regional, que es muy sensible a la trayectoria de las tasas de interés, y ahora otra entidad similar está en problemas.
SVB, el decimosexto banco por activos en EE.UU., con una base de clientes poco diversificada y muy interconectada, sufrió una espectacular fuga bancaria que obligó a los reguladores a intervenir y cerrar entidades para limitar las pérdidas, pero sobrevino el pánico. Banco para ocupar el otro, Signature Bank.
La espiral descendente del SVB comenzó el 8 de marzo de 2023, cuando reveló que había vendido bonos con pérdidas y que tenía un agujero de 2.250 millones de dólares en su balance: la histeria se extendió entre sus clientes, vinculados a los mercados de capital riesgo y tecnológico. Se apresuraron a retirar su dinero.
Los reguladores estadounidenses garantizaron los SVB y los depósitos de firmas más allá del límite estándar de 250.000 dólares por cliente para tranquilizar al mercado y permitir que las empresas afectadas siguieran operando, en lo que muchos vieron como un rescate.
Al SVB le siguió la quiebra del First Republic Bank, que intervino a tiempo y vendió la mayor parte al gigante JPMorgan Chase a precio de ganga. La entidad First Citizens se hizo con SVB y compró la firma de New York Community Bancorp (NYCB), cerrando aparentemente una crisis que hoy parece imparable.
Un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) publicado este martes sobre las “secuelas” de la crisis indica que a pesar de una recuperación general de los bancos regionales (pequeños y medianos), “persisten debilidades en el sector bancario estadounidense” y apunta a la Reserva Federal La política de la Reserva (Fed) y las expectativas en torno a ella.
El colapso del SVB expuso la falta de preparación de estos bancos para el entorno de altas tasas de interés resultante de la decisión de la Reserva Federal de aumentar las tasas en 525 puntos básicos entre marzo de 2022 y septiembre de 2023 debido a la inflación continua, lo que desató el ciclo de ajuste financiero más rápido desde entonces. Década de 1980.
NYCB, otro banco en problemas
En una nota reciente, los analistas de Goldman Sachs recordaron que el SVB cayó entre temores de un “aterrizaje brusco” de la economía debido a la política de la Fed y puso en el punto de mira a las pequeñas y medianas entidades de crédito, que están demasiado expuestas. Mercado inmobiliario comercial.
El FMI, por su parte, citó cambios en las expectativas sobre los recortes de las tasas de interés en Estados Unidos y “pérdidas significativas anunciadas por un gran banco regional altamente expuesto al sector inmobiliario comercial”, citando al NYCB, cuyos problemas han ensombrecido. Otra crisis.
La mayor preocupación de la agencia son los bancos con altos niveles de pérdidas no realizadas -pérdidas debidas a la caída del valor de un activo que aún no ha sido vendido- vinculadas a “recientes aumentos de las tasas de interés” y “potenciales presiones de liquidez” para los depósitos no asegurados.
NYCB ha perdido alrededor del 70% de su capital desde finales de enero, cuando informó resultados trimestrales débiles relacionados con el mercado inmobiliario y “debilidad material” en sus controles de deuda, lo que llevó a varias rebajas de su calidad crediticia por parte de Moody’s y Fitch.
El miércoles fue un día de gran volatilidad para NYCB, que se desplomó en el mercado de valores después de anunciar que buscaba liquidez, pero luego se recuperó después de anunciar una inyección de mil millones de dólares de varias firmas de inversión y una reestructuración en su equipo directivo. Dos conocidos ex funcionarios del Tesoro.
Por otro lado, figuras clave del sector financiero han destacado el papel de las nuevas tecnologías en la crisis, ya que el impulso generado por las nuevas herramientas digitales se ha convertido en un arma de doble filo a la hora de extraer grandes sumas de dinero, como afirmó el director general. Banco UBS, Sergio Ermotti, en el Foro de Davos.
El pasado mes de enero, el Auditor de Cambios, organismo regulador dependiente del Tesoro, abogó por una nueva exigencia de liquidez bancaria para evitar una repetición de la crisis financiera del SVB y señaló un nuevo “ritmo” en los pagos para exigir un “buen descanso”. método.
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