El mercado bursátil de Nueva York se mostraba volátil este lunes tras abrir a la baja en un mercado por temores a un posible contagio, pese a las quiebras bancarias en Estados Unidos en los últimos días y al anuncio de medidas de emergencia del Gobierno para garantizar los depósitos.
La bolsa está en pérdidas una hora después de la apertura gracias al sector farmacéutico y otras acciones “defensivas”.
El presidente Joe Biden aseguró el lunes a los estadounidenses que el sistema bancario está “seguro” a pesar de la quiebra.BancoSVB, que se especializa en el sector tecnológico, y otras dos firmas regionales, pero quieren controles más estrictos para evitar futuras crisis.
“Los estadounidenses pueden confiar en que el sistema bancario es seguro. Sus depósitos estarán allí (disponibles) cuando los necesiten”, dijo Biden en declaraciones televisadas desde la Casa Blanca después del colapso de Silicon Valley.Banco.
Poco conocida por el gran público, SVB se especializó en la financiación de empresas emergentes y se convirtió en la 16ªBancoMás grande en los EE. UU. por activos: tenía $ 209 mil millones en activos y $ 175,4 mil millones en depósitos a fines de 2022.
A las 2:20 p. m. GMT, el Dow Jones bajó apenas un 0,05 %, el Nasdaq de tecnología pesada bajó un 0,10 % y el S&P 500 bajó un 0,27 %.
Inquietud extrema
Los indicadores exhiben una volatilidad extrema, cambiando constantemente de positivo a negativo y viceversa.
Los operadores preocupados por el estado del sector bancario tras el colapso de Silicon Valley Bank están recurriendo a activos más seguros, empezando por los bonos del Tesoro de EE. UU.
El rendimiento del bono a 10 años cayó al 3,48% desde el 3,69% del viernes, debido a las compras de inversores que buscan seguridad. Esto aumenta el valor de estos papeles y reduce el rendimiento que tiene que pagar Hacienda al emitirlos.
Según Quincy Crosby de LPL Financial, este movimiento a la baja en las tasas de los bonos “sugiere que el mercado no cree que la Fed continúe aumentando las tasas de interés (NDLR: para combatir la inflación) al ritmo esperado la semana pasada”.
mal banco
Pero la condición del sector bancario es mala. Tras la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) el viernes y su absorción por parte de las autoridades federales, otro banco, el de Nueva York banco de firmas, Fue cerrado por los reguladores el domingo.
Tres bancos ya han quebrado en menos de una semana en el contexto de las agresivas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed, banco central) para controlar la inflación.
La perspectiva de un colapso de la Fed ha animado a algunos inversores a comprar acciones.
El sector farmacéutico se benefició de la compra del gigante Pfizer (+2,04%) por la biotecnológica de tratamiento contra el cáncer Cizen (+15,83%) por 43.000 millones de dólares.
Amgen, Gilead e incluso Modern Labs se vieron influenciados por este anuncio.
Algunos estándares “defensivos”, menos sensibles a las condiciones económicas, como Johnson & Johnson (+1,99%), Procter & Gamble (+2,64%) o Coca-Cola (+1,94%), subieron.
sistema fuerte
Mientras tanto, el Tesoro, la Fed y la Agencia Federal de Seguros de Depósitos, FDCI, han anunciado que garantizarán todos los fondos en poder de SVB y Signature Bank. Los clientes podrán acceder a ellos de esta manera.
La Fed prestará dinero a cualquier banco que necesite retirar dinero.
Están tratando de restaurar la “confianza”, dijo Quincy Crosby de LPL Financial. “La confianza en el mercado baja. Este es particularmente el caso de los bancos regionales”.
En la inauguración, California Bank La Primera República cayó al 73,02%. El banco de San Francisco ha perdido más de las tres cuartas partes del valor de sus acciones desde el miércoles. sobre eso Décimo cuarto banco del país Por activos, algunos con $212.000 millones.
Otras entidades regionales también cedieron, como PacWest con sede en California (-54,74%), Western Alliance (-82,47%) con sede en Phoenix (Arizona) o Zions Bancorporation de Salt Lake City (Utah) (-31,60%)..
“Vamos a vigilar de cerca a los grandes bancos y aseguradoras”, dijo Crosby.
Las principales instituciones financieras cayeron, pero en proporciones mucho menores: Bank of America perdió un 5,07 %, Wells Fargo perdió un 5,62 % y Citigroup perdió un 5,44 %.
“El problema no está resuelto, al menos el mercado así lo cree”, agregó Patrick O’Hare de Briefing.com en una nota.
Miedo a la infección
El cierre de Silicon Valley Bank (SVB), la mayor quiebra bancaria en EE.UU. desde la crisis financiera de 2008, hace temer un efecto contagio, aunque los analistas financieros contactados por AFP quieren ser optimistas.
El colapso del banco estadounidense Silicon Valley Bank (SVB) no representa un “riesgo significativo” de contagio para los mercados bancarios de Europa, dijo el lunes el comisario europeo de Economía, Paolo Gentiloni.
“La posibilidad de un efecto indirecto [del colapso del banco] Es algo que tenemos que monitorear, pero en este momento no lo vemos como un riesgo significativo”, dijo el funcionario italiano.
“No creo que haya un riesgo real de contagio por el momento en Europa”, subrayó.
Según Gentiloni, la Unión Europea (UE) está siguiendo la situación “en estrecho contacto” con el Banco Central Europeo (BCE).
El funcionario agregó que las instituciones europeas “reconocen y toman nota de las iniciativas tomadas por las autoridades estadounidenses para evitar el contagio”.
Las autoridades de Estados Unidos trataron de disipar los temores sobre la salud del sistema bancario el lunes tomando medidas para proteger los depósitos tras el colapso de SVB Bank.
En Europa, el regulador financiero alemán Baffin dijo el lunes que el colapso de SVB no representaba una amenaza financiera para la sólida economía de Alemania.
Sin embargo, ordenó a la sucursal alemana que cesara sus operaciones con SVB con sede en Frankfurt.
En cambio, el ministro de Economía francés, Bruno Le Maire, negó el riesgo de contagio para la economía francesa y agregó que no hubo “ningún tipo de advertencia”.
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¿Puede ser una gran crisis financiera como la de 2008?
“No estamos en la misma situación, está mucho más limitado a un cierto tipo de banco y un cierto sector de clientes”, dijo a la AFP Eric Dorr, director de estudios económicos de IESEG Business School. Esa quiebra afectó a un banco regional que opera principalmente en el sector tecnológico.
SVB sigue siendo “un caso bastante especial”, dijo Lionel Melka, socio de la compañía de inversión Swan, y cree que la crisis bancaria ya está “incrustada” con la decisión de las autoridades estadounidenses de garantizar todos los depósitos.
La Reserva Federal (Fed), el banco central de los Estados Unidos, también se comprometió a prestar a otros bancos que los necesiten para atender las solicitudes de retiro de sus clientes.
El administrador de activos más grande de Alemania, DWS, dijo Judge en una nota: “Los bancos están en una posición mucho más fuerte que antes de la crisis financiera de 2008”.
El lunes, sin embargo, los mercados financieros se sintieron nerviosos durante todo el día por temores de contagio en el sector bancario.
¿Qué papel jugó la subida de tipos de la Fed?
El endurecimiento monetario de la Fed ayudó a debilitar a los bancos comerciales ya desacelerar la actividad económica.
Esto alienta a los consumidores a invertir su dinero en productos financieros que pagan mejor que las cuentas corrientes y, por lo tanto, aumenta el costo de financiamiento del sector tecnológico.
“Como siempre, son las subidas de tipos de la Fed las que revelan la fragilidad del sistema”, dijo Eric Dorr.
¿Quién pagará la cuenta? ¿Pagarán los clientes?
Tras el anuncio del viernes de la adquisición de SVB por parte de la agencia federal Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), existen preocupaciones sobre el destino de los depósitos bloqueados por la quiebra de SVB.
“Las garantías dadas por la Fed son importantes y abren una ventana para proporcionar liquidez adicional”, dijo Alexandre Baradez, analista de IG France.
“Inicialmente, las autoridades estadounidenses se mostraron reacias a proteger a los bancos y luego la realidad los alcanzó y se vieron obligados a hacer algo, incluso si eso no significaba que los contribuyentes tuvieran que pagar”, dijo Eric Dorr.
Pero los accionistas de SVB y Signature Bank, otro prestamista que también se declaró en bancarrota, “perderán todo”, dijo un funcionario de la Fed este fin de semana.
